Como Escolher Ações com Dividendos – Um Modelo Revelado

Investir em ações para dividendos ficou fácil com este modelo totalmente revelado.

Principais Ideias

  • Uma explicação sobre o que as ações com dividendos podem ajudá-lo a realizar.
  • 5 passos para um melhor investimento em ações de dividendos.
  • Como usar a estratégia de quadrante.

Nota do Editor: Este é um post de um convidado que gerencia portfólios de ações focados no crescimento de dividendos. Ele revela todo o seu modelo de investimento em ações de dividendos gratuitamente neste artigo educacional extremamente valioso. É um sistema completo para seleção de ações de crescimento de dividendos.

As ações apontadas são, propositalmente, da bolsa americana, o objetivo desse post é te ensinar como fazer a análise e encoraja-lo a fazer por si próprio. Além disso, incluir algumas explicações no decorrer no texto, para facilitar a leitura de quem “está chegando agora” ao mundo dos investimentos. Segue o barco …

Comecei a investir em 2003, quando o mercado em alta facilitou tudo.

Entre 2003 e 2006, ganhei dinheiro suficiente para comprar minha primeira casa com um adiantamento de 25%. Aqueles foram os bons anos.

acoes-dividendos-modelo-revelado

Enquanto eu passava várias horas na frente do meu computador analisando tendências e fundamentos da empresa para me tornar um investidor de sucesso, muitos outros investidores apenas escolheram ações com base nas notícias e obtiveram quase os mesmos retornos. A economia estava em franca expansão e pudemos encontrar ações dobrando dentro do ano.

Então 2008 Aconteceu

Tive alguma sorte quando o mercado de baixa de 2008 ocorreu porque a maioria dos meus investimentos foi sacado em 2007 para comprar minha segunda casa. Mesmo tendo sido atingido por uma queda de -27% em meu portfólio, a perda total não foi tão ruim porque minha conta era muito menor.

De qualquer forma, eu estava muito ocupado subindo a escada corporativa e concluindo meu MBA para me preocupar com isso. Não tive muito tempo para investir meu dinheiro.

De 2003 a 2008, tive um modelo de investimento muito agressivo, realizando algumas operações por mês, em média. Eu fui rápido em puxar o gatilho de compra e venda para gerar mais lucro.

Mas, depois de 2008, o jogo mudou e eu não tive tempo suficiente para continuar com meu plano de investimento original. Além disso, a perda de 27% do meu portfólio em um quarto havia deixado um gosto amargo na minha boca. Foi isso que me levou, em 2010, a desenvolver a estratégia de investimento em dividendos que compartilho com você aqui.

Como Desenvolvi Meu Próprio Modelo de Crescimento de Dividendos

Nos últimos quatro anos, aprimorei continuamente minha estratégia de investimento em dividendos para atingir duas metas:

  1. Criar um portfólio poderoso – capaz de gerar crescimento de capital e dividendos
  2. Mantenha-o simples, mas eficiente – eu queria criar um sistema de investimento simples que funcionasse de maneira consistente

Vou lhe dizer com antecedência que não tenho a chave para me tornar milionário através do investimento em dividendos. Eu ainda cometo erros, mas eles são mais raros e menores que a maioria dos investidores. Foi assim que consegui vencer o mercado em 2012 e 2013 com minhas escolhas de ações de dividendos.

Em 2012, as pessoas queriam se encarregar de seu portfólio de investimentos porque estavam chateadas com a incapacidade de seus consultores em responder suas perguntas e / ou as altas taxas que estavam pagando. E enquanto eu observava muitas perguntas diferentes, dois pontos principais continuavam aparecendo:

  1. A falta de tempo para criar e gerenciar um sólido portfólio de ações de dividendos
  2. Um método sistemático para comprar e vender ações de dividendos.

Foi quando percebi que havia enfrentado os mesmos problemas e encontrei uma maneira de resolver esses dois problemas essenciais de investimento. Nos últimos quatro anos, trabalhei em uma estratégia de investimento que não leva uma eternidade para aplicar e me diz quando comprar e quando vender ações.

Abaixo, compartilharei o mesmo modelo de crescimento de dividendos com você. É o mesmo modelo que usei e que teve um ótimo desempenho nos últimos anos.

Um modelo de Crescimento de Dividendos que Funciona

Como mencionei anteriormente, minha estratégia de investimento se baseia em um modelo simples, mas eficiente. É relativamente simples e fácil de implementar, mas requer disciplina. Esse é o sucesso da minha estratégia.

Deixe-me explicar passo a passo para você:

1º Passo: Comece com a Pesquisa do Filtro de Ações

Inicio o processo de seleção de investimentos com um filtro das ações. Uso uma assinatura paga do Ycharts, pois fornece uma enorme quantidade de informações. Mas você pode obter os mesmos resultados com um filtros de ações gratuitas.

Se você preferir um caminho mais livre, ainda pode selecionar outras métricas para escolher ações que mostrarão ótimos crescimento de dividendos. Abaixo estão as métricas que eu uso:

Avaliação:

  • Rendimento de Dividendos: mais de 3%
  • Taxa P/E: abaixo de 20
  • Taxa Forward P/E: abaixo de 20

Nota do editor: O Índice Preço Lucro (ou P/E ratio ou P/L) é um múltiplo calculado a partir do preço atual da ação em relação ao seu lucro. O Forward P/E é uma projeção futura dessa taxa. A formula é a seguinte:

  • P/E = Preço ÷ LPA (LPA = Lucro Liquido Apurado)
  • LPA = Lucro Líquido ÷ Quantidade de Ações em Circulação

Fundamentos da Empresa:

  • Crescimento do EPS nos próximos 5 anos: positivo
  • Retorno sobre o Patrimônio: acima de 10%
  • Crescimento de vendas nos últimos 5 anos: positivo
  • Crescimento de EPS nos últimos 5 anos: positivo
  • Relação de pagamento: abaixo de 70%

Isso é suficiente para fornecer uma boa lista para você trabalhar. Não é perfeito, mas você descarta várias ações ruins em um piscar de olhos com esses filtros.

Nota do editor: Essa abordagem é chamada de modelagem de fatores das ações. Ela será discutida com maior profundidade em artigos e videos futuros. EPS (earnings per share): lucro por ação.

2º Passo: Classifique para vendas e ganhos por ação

Todo mundo quer ver primeiro os pagamentos de dividendos, mas acho que é mais importante analisar as receitas e os ganhos. Se as vendas não aumentarem, é provável que os lucros não mantenham uma tendência de alta. É realmente bom senso: se você não pode gerar dinheiro suficiente, como pode pagar dividendos?

A relação entre a evolução das vendas e o ganho por ação informará três coisas:

  1. Como está o principal mercado da empresa (as vendas estão crescendo?)
  2. Como os lucros da empresa estão crescendo (eles estão obtendo mais lucro ou não?)
  3. Como estão as margens da empresa (se o gráfico de vendas e EPS não seguir na mesma direção que pode ser uma bandeira vermelha)

Abaixo está um exemplo de uma combinação de gráfico de EPS e receita com duas empresas diferentes no mesmo setor.

O primeiro é Procter & Gamble (PG):

acoes-dividendos-modelo-revelado-02
acoes-dividendos-modelo-revelado-01

Como você pode ver imediatamente, há uma ordem de ação para aprofundar as demonstrações financeiras; as vendas estão subindo, mas o EPS está ficando para trás. Deve haver algo prejudicando as margens ou despesas especiais que não acontecerão no futuro. Você precisa esclarecer esses fatos antes de poder considerar comprar essas ações.

No entanto, se você olhar para Colgate-Palmolive (CL), encontrará uma tendência mais consistente (mas não perfeita):

acoes-dividendos-modelo-revelado-04
acoes-dividendos-modelo-revelado-03

3º Passo: Analisar o Histórico de Crescimento de Dividendos

Agora que você criou uma lista de empresas capazes de pagar dividendos a longo prazo, é hora de realizar uma análise mais profunda.

O processo de escolha dos candidatos finais de “compra” da sua lista de rastreadores não pode ser formulado em uma estrutura baseada em regras aqui, porque será diferente para cada investidor com base nas preferências de risco, objetivos do portfólio e preferências pessoais. Em vez disso, o que farei é fornecer várias idéias para você considerar no desenvolvimento de um processo de seleção que corresponda especificamente aos seus objetivos.

A primeira coisa a fazer ao escolher candidatos finais de “compra” é fazer o download das demonstrações financeiras da empresa. Freqüentemente, você encontrará uma “Folha de dados do investidor” ou “Recapitulação”, que fornece alguns índices-chave como Lucro por ação, Vendas, Lucro e Pagamentos de dividendos nos últimos anos.

Se você não conseguir acessar essas informações nas fichas técnicas dos investidores, precisará cavar as demonstrações financeiras da empresa. Outra alternativa é o relatório anual, pois fornecerá mais de um ano de informações com todos os números necessários já calculados para você.

Eu gosto de usar os últimos 5 anos ao analisar o histórico de crescimento de dividendos. Além disso, sugiro que você faça um gráfico rápido dos pagamentos de dividendos dos últimos 5 anos, em vez de simplesmente calcular a taxa de crescimento anualizada de dividendos. Isso lhe dará uma ideia clara de quais ações têm uma forte estratégia de pagamento de dividendos em comparação com as demais.

O gráfico pode ser tão simples quanto o seguinte:

acoes-dividendos-modelo-revelado-05

O que parece muito melhor do que esse:

acoes-dividendos-modelo-revelado-06

O primeiro gráfico é uma boa indicação de uma empresa sólida que procura aumentar consistentemente seu dividendo ano após ano. Você deseja investir em empresas com uma política de dividendos favorável.

4º Passo: Examine a Sustentabilidade

Se isso parecer muito trabalho, é importante observar que estamos apenas na metade do processo. Afinal, se escolher ações de crescimento de dividendos de dois dígitos fosse fácil, todos seríamos ricos!

Como uma rápida recapitulação, o que fizemos até agora é examinar dados passados com triagens e demonstrações financeiras como uma maneira eficiente de limpar as ações mais “não confiáveis”. Seu próximo passo neste processo é examinar as informações atuais sobre a empresa para ver se ela poderá aumentar e sustentar seus dividendos.

Como está a gestão?

Algo que é ignorado com muita frequência é a equipe de gerenciamento atual. Os membros já existem há algum tempo e são responsáveis pelo desempenho anterior? Em caso afirmativo, eles ainda estão a bordo para continuar seu bom trabalho ou estão apenas tentando pegar o paraquedas de ouro?

O sistema de remuneração dos administradores explicado nas demonstrações financeiras, juntamente com a longevidade do conselho, ajudarão você a se decidir sobre a competência deles. Se você tiver sorte, eles podem até divulgar sua filosofia de pagamento de dividendos para os próximos anos. Se eles enfatizarem muito o dividendo em suas demonstrações financeiras, isso é um grande sinal de que é um foco que continuará no futuro.

Como é o desempenho trimestral recente da empresa?

Além das métricas puras, analisadas na Passo 2, os resultados trimestrais recentes mostram se a empresa está superando as expectativas dos analistas. Além das opiniões dos analistas, você pode verificar se a empresa está confirmando suas orientações de vendas anteriores. Um bom site para obter essas informações rapidamente é a Reuters, porque eles costumam relatar quando as empresas comentam sobre suas perspectivas para o próximo ano. Essa é uma boa maneira de interpretar os resultados atuais e futuros.

Seu objetivo nesta etapa é encontrar empresas que confirmem ou aumentem seus ganhos e orientações de vendas para os próximos trimestres.

Quais projetos eles estão atualmente buscando?

Enquanto você procura índices financeiros nas demonstrações financeiras, observe também os projetos atuais e futuros. Uma empresa que domina seu setor deve sempre olhar para o futuro. Por exemplo, a Intel (INTC) tem sido dominante no mundo dos PCs. No entanto, eles estão enfrentando problemas para entrar nos setores de tablets e smartphones. Como as vendas de PCs estão desacelerando a INTC ainda não pode se expandir para outros mercados, o crescimento futuro será mais difícil de alcançar e as margens provavelmente serão reduzidas.

Eu pessoalmente examinei o INTC e vi que eles estão multiplicando seus esforços para expandir seu nicho em outros mercados. Os seguintes projetos atuais me dirão se o INTC pode fazer a transição bem-sucedida de seu modelo de negócios anterior (sendo o líder em chips de processador para PCs) para um novo modelo de negócios (que não inclui apenas tablets e smartphones, mas também servidores e serviços de hospedagem). Novamente, o objetivo é a sustentabilidade do dividendo e esse é mais um indicador de qualidade.

5º Passo: Olhe para O Futuro

Toda essa análise de dados anteriores e dos fundamentos da empresa serve a um propósito – descobrir se a empresa pode continuar com sua estratégia de pagamento de dividendos. Não é uma bola de cristal, mas é sua melhor indicação de resultados futuros.

Uma evolução estável das vendas passadas, ganhos e taxa de pagamento de dividendos são todos indicadores positivos para o futuro dividendo. Se a empresa tem uma capacidade comprovada de gerar crescimento e gerenciar ganhos, é bem provável que a taxa de pagamento permaneça estável ao longo do tempo. É importante formar sua própria opinião sobre a empresa, em vez de acreditar cegamente no que você lê.

No entanto, mesmo que tudo pareça bom, ainda é importante lembrar que as inovações de mercado e tecnologia podem fazer com que coisas ruins aconteçam a boas empresas. É por isso que você deseja determinar:

  • Se a empresa é sólida o suficiente para resistir a uma recessão?
  • Que tipo de impacto teria uma desaceleração das vendas e uma pressão nas margens sobre o pagamento de dividendos?
  • A empresa está distribuindo todos os seus lucros (ou seja, alta taxa de pagamento de dividendos) ou há espaço para má sorte?

Quando você chega a esse ponto da análise, essas perguntas são facilmente respondidas. É por isso que é tão importante ter sua própria opinião com os fatos econômicos para apoiá-la.

Das Escolhas de Ações ao Portfólio de Dividendos

Agora que você se divertiu examinando as ações e organizando os conceitos básicos, é hora de falar a sério: como você cria seu portfólio?

Você simplesmente investe em uma seleção aleatória de 20 a 30 ações da sua lista e recebe dividendos? Você certamente pode fazer isso (conheço investidores que têm alguns aristocratas de dividendos e esperam apenas pelo pagamento trimestral), mas minha experiência diz que você pode fazer muito melhor com a seleção adequada.

O objetivo do restante deste artigo é fornecer as ferramentas necessárias para criar seu portfólio a partir da sua lista final. Essas técnicas não contêm a verdade absoluta, mas impedem que você busque por engano muito rendimento ou muito crescimento sem considerar adequadamente os fundamentos do investimento.

Minha técnica favorita é construir quadrantes para comparar ações, usar a diversificação para sua vantagem – e como bônus – também mostrarei como trapacear sua estratégia de investimento.

Aqui está minha compilação de dados, você deve ficar com uma tabela parecida:

acoes-dividendos-modelo-revelado-14

Como usar a Estratégia dos 4 Quadrantes

O próximo quadrante que analisaremos compara o rendimento de dividendos da ação com sua capacidade de continuar pagando o dividendo (a proporção de pagamento de dividendos). Em outras palavras, a maioria dos investidores em dividendos observa primeiro o rendimento dos dividendos. Mas, em vez de perseguir o rendimento às cegas, como um cachorro correndo atrás de um gato que acabou de atravessar uma avenida, verifique a taxa de pagamento de dividendos para garantir que seu dividendo (ou seu cachorro) não seja esmagado!

Usando um exemplo real, tirei 10 ações do S&P 500 e da NASDAQ para mostrar como elas se comparam usando essa análise do primeiro quadrante.

acoes-dividendos-modelo-revelado-07

Neste exemplo, é bastante óbvio que você gostaria de ver o maior número possível de opções de ações no quadrante nº 4 (alto rendimento de dividendos com baixa taxa de pagamento). O quadrante menos atraente é o número 1 (baixo rendimento de dividendos com alta taxa de pagamento de dividendos). Em minutos, você pode determinar quais ações são uma boa adição ao seu portfólio e quais não.

Quadrantes diferentes podem ser usados ​​para comparar dados relacionados para ver contradições e inconsistências, permitindo restringir ainda mais sua lista de compras. As empresas usam quadrantes para posicionar seus produtos (high-end vs low-end, consumidor em massa versus nicho etc.) Nós os usaremos para posicionar suas ações.

Por exemplo, se você deseja obter dividendos um dia, precisa de ações que:

  • Forneça um dividendo saudável desde o primeiro dia.
  • Aumente seus dividendos ao longo do tempo.
  • Aumente sua renda ao longo do tempo (para que eles possam acompanhar seus dividendos e fornecer aumento de capital ao mesmo tempo).

Para encontrar essas ações, você deseja usar os seguintes quatro modelos de quadrante…

Rendimento de Dividendos X Proporção de Pagamento de Dividendos

O próximo quadrante que veremos compara o rendimento de dividendos da ação com sua capacidade de continuar pagando o dividendo (a taxa de pagamento de dividendos). Em outras palavras, a maioria dos investidores em dividendos observa primeiro o rendimento dos dividendos. Mas, em vez de perseguir o rendimento às cegas, como um cachorro correndo atrás de um gato que acabou de atravessar uma avenida, verifique a taxa de pagamento de dividendos para garantir que seu dividendo (ou seu cachorro) não seja esmagado!

Como você pode ver, você tem altos e baixos rendimentos de dividendos e taxas de pagamento. Isso não significa, no entanto, que todos os baixos rendimentos tenham uma baixa taxa de pagamento e vice-versa. Isto é o que o quadrante lhe mostrará rapidamente:

acoes-dividendos-modelo-revelado-13

Os quadrantes menos atraentes, na minha opinião, estão acima da linha de 100%. Realmente não importa o quão alto é o rendimento de dividendos, porque eles terão que cortar o dividendo ou vender ativos para equilibrar os livros ao pagar mais de 100%.

Como temos apenas uma ação nessa categoria (AT&T), voltaria às demonstrações financeiras e calcularia a taxa de pagamento por conta própria. Infelizmente, os dados sobre taxas de pagamento podem ser menos precisos quando você usa fontes gratuitas (a taxa de pagamento de 259% foi obtida do Yahoo Finance em abril de 2012). Mas T está mostrando um rendimento tão atraente para uma grande empresa que acho que vale a pena investigar um pouco mais para entender por que a taxa de pagamento é tão insustentavelmente alta.

Em um mundo ideal, escolheríamos apenas ações no quadrante 4, porque essas ações deveriam fornecer um dividendo alto e sustentável. Felizmente, muitas ações de nossa lista fazem parte desse quadrante (GRMN, BMY, CPB, GIS e CVX) e temos três ações muito próximas (BLK, HRS & AFL). Essas ações mostram uma ótima combinação de bons rendimentos de dividendos com uma taxa de pagamento sustentável.

Rendimento de Dividendos X Crescimento de Dividendos

Depois de restringir sua lista de compras a empresas que mostram níveis sustentáveis de dividendos, o próximo passo é classificar essas mesmas empresas para obter dividend yield em comparação ao crescimento de dividendos.

O objetivo é encontrar altos dividend yielders com baixos índices de pagamento que também mostrem crescimento de dividendos em 5 anos. Por outro lado, você deseja evitar empresas com dividendos temporariamente altos porque seu preço foi desvalorizado devido a notícias recentes ou uma tendência de baixa no mercado.

Ao comparar o rendimento de dividendos e o crescimento de dividendos em cinco anos, você deseja escolher o maior rendimento com o maior crescimento de dividendos.

Você já pode adivinhar que o BMY será eliminado nesta análise. Aqui está o quadrante:

acoes-dividendos-modelo-revelado-08

Desta vez, o quadrante mais interessante é o número 2 porque fornece ações com alto rendimento de dividendos e alto crescimento de dividendos. GRMN é um ótimo exemplo. No entanto, também temos BLK, HRS & AFL mostrando um forte crescimento de dividendos (acima de 10%), com um rendimento dividido próximo a 3%. CVX e CPB também estão em segundo lugar, devido ao crescimento decente de dividendos (8,86% e 8,83%). Você pode ver que, pela segunda vez, o MSFT está sendo penalizado nesta análise devido ao baixo rendimento de dividendos comparado a outras ações.

Use esta análise de quadrante para criar seu portfólio. Investidores mais agressivos podem ignorar a MSFT, enquanto aposentados podem considerá-la uma escolha razoável por causa de sua posição de liderança em seu setor, acompanhados por fortes estatísticas de dividendos.

Crescimento de Dividendos X Crescimento da Receita

Os dois primeiros quadrantes mostraram ações que oferecem uma combinação atraente de dividend yield e crescimento de dividendos. Os próximos dois quadrantes examinarão de maneira diferente as mesmas ações para determinar se podem sustentar seu nível de dividendos ao longo do tempo.

Por que comparar o crescimento de dividendos em cinco anos com o crescimento da receita em cinco anos? Porque o primeiro depende do último. Como os dividendos são pagos com receita após impostos, você deseja garantir que a empresa tenha fundos suficientes para manter seus pagamentos de dividendos. Mais importante, ele informará mais sobre a estratégia de distribuição de dividendos da empresa.

O baixo crescimento de dividendos combinado com o alto crescimento da receita (quadrante nº 1) demonstra que a empresa está em um estágio de crescimento. A empresa acredita que é melhor usar o fluxo de caixa para empurrar a empresa para outro nível, em vez de retribuir aos acionistas. Isso pode ser bom se o ganho de capital for seu objetivo, mas não é desejável quando se busca o crescimento de dividendos.

Como alternativa, o alto crescimento de dividendos com crescimento negativo da receita (quadrante nº 4) demonstra que algo está errado e requer uma investigação mais aprofundada. Nessas situações, a taxa de pagamento de dividendos da empresa aumentará com o tempo, o que não é um bom sinal para o investidor.

O cenário perfeito seria encontrar uma empresa com crescimento constante de dividendos e crescimento de receita em um nível semelhante. Isso indica que a empresa está crescendo e tem a intenção de devolver dinheiro aos acionistas ao mesmo tempo.

Antes de olhar para o quadrante, você já pode ver que BLK e HRS estão seguindo uma tendência interessante no crescimento da receita e dos dividendos. Agora vamos dar uma olhada no quadro geral:

acoes-dividendos-modelo-revelado-09

Observe como as coisas ficam claras em um ótimo gráfico?

Temos apenas duas ações no quadrante nº 2, mostrando um forte crescimento de dividendos e receitas; no entanto, também temos três ações interessantes (MSFT, GIS e CVX) no quadrante nº 1, mostrando uma ótima combinação. Também podemos ver que a BMY & T está longe de estar em uma posição forte nesse quadrante. O GRMN obviamente mostra uma mudança de direção enquanto eles decidiram se tornar um “forte pagador de dividendos” nos últimos anos. Isso é bastante lógico para uma empresa estabelecida com muito fluxo de caixa (após um poderoso crescimento de dividendos ao longo de 5 anos, o índice de pagamentos agora é de 59%).

Relação P/L X Crescimento da Renda

O último quadrante (mas não menos importante) compara a relação P / L com o crescimento da renda em 5 anos. É como comparar suposições futuras com resultados anteriores.

O índice P / L é a avaliação atual de uma ação pelo mercado – as premissas futuras. Uma alta relação P / L significa que o mercado está antecipando um forte crescimento. É mais provável que você encontre ações supervalorizadas nessa categoria (pense na RIM há alguns anos). A relação histórica de P / L do S&P 500 é 16. Qualquer coisa acima de 20 significa que o mercado está precificando um grande crescimento, tornando as ações muito mais arriscadas para declínio no caso de uma decepção.

Por outro lado, uma baixa relação P / L é consistente com uma ação em evolução em uma indústria madura ou ocorre quando uma ação está subvalorizado. É obviamente difícil determinar quais ações têm preço correto ou não. Além disso, lembre-se de que o índice P / L será bastante afetado pelas premissas do mercado de ações.

Por exemplo, após dois anos de resultados financeiros enganadores, a RIM foi negociada com uma relação P / L tão baixa quanto 3,81! Isso não significa que a empresa esteja subvalorizada; isso significa que o mercado não acredita que a empresa possa acompanhar seus resultados anteriores!

Esse quadrante ajudará você a encontrar ações com a menor razão P / L em relação ao maior crescimento de renda. Em outras palavras, ajuda a encontrar crescimento sem pagar um prêmio.

Com esse quadrante, procure ações no quadrante nº 1 (baixa relação P / L com crescimento positivo da renda). É mais provável que essas ações estejam evoluindo em um ambiente estável (é por isso que a razão P / E é mais baixa), o que os torna menos riscos, mas com o crescimento da renda (para que eles possam aumentar seus dividendos). Esses tipos de empresas provavelmente só se tornarão mais fortes com o tempo:

acoes-dividendos-modelo-revelado-10

Esse quadrante destaca o AFL como o única ação com alto crescimento de renda e baixa relação P / E. Isso também está relacionado ao fato de a AFL estar evoluindo no setor financeiro. Ações como BMY e GIS são bastante enganadoras porque estão sendo negociadas com índices P / E mais altos, sem mostrar forte crescimento de renda.

Esse quadrante ajudará você a escolher ações em termos de crescimento passado, mostrando quanto você está pagando pelo crescimento futuro esperado. Por exemplo, a GRMN teve um crescimento interessante de 5 anos e deverá crescer no futuro … a menos que a ação seja supervalorizada. Contanto que você permaneça abaixo de um P / L de 20, você deve estar jogando em um playground relativamente seguro.

Referência Cruzada dos Quadrantes

Agora que você sabe como usar os quatro quadrantes, o mais importante é usar todos os quatro!

Não fique complacente e use uma ou duas medidas comparativas. Use os quatro para pintar uma imagem completa. Não chegue a uma conclusão e não tenha medo de analisar as demonstrações financeiras de vez em quando para entender como uma ação pode ser menos atraente em um quadrante em comparação com as outras.

Ao fazer a referência cruzada dos quatro quadrantes, você encontrará certas ações que continuam aparecendo com combinações desejáveis ​​de características como GRMN, BLK e AFL. Embora nenhuma das dez ações seja forte em todos os aspectos, essas três ações têm uma “média de rebatidas” melhor do que as outras.

Outras ações podem parecer promissoras com base no fato de terem passado no rastreador e medido bem em alguns quadrantes diferentes, exigindo, portanto, pesquisas mais aprofundadas para entender as inconsistências. As ações na lista “a ser pesquisado mais adiante” incluem CVX, MSFT e HRS. São três empresas maduras liderando seus respectivos mercados. Elas devem estar em suas “ações na lista de radar”, de acordo com a análise de tela e quadrante.

Por fim, você tem outras ações que não tiveram qualidade na metade do tempo ou mais (T, BMY, GIS e CPB). Eu apenas os eliminaria porque eles perdem o objetivo em métricas importantes. Isso não significa que não sejam ações interessantes, mas quando seu objetivo é o crescimento confiável de dividendos, há melhores compras.

Assim, dentre 10 ações e 4 quadrantes, você tem:

  • 3 escolhas muito interessantes (GRMN, BLK & AFL)
  • 3 escolhas de “pesquisas adicionais” (CVX, MSFT e HRS)
  • 4 escolhas “não muito interessantes” (T, BMY, GIS, CPB)

Como Criar os Gráficos no Excel

Fazer esse exercício pode levar algum tempo, pois você primeiro coloca todas as suas ações em uma planilha do Excel, encontre todas as métricas e crie seus quadrantes. Para fazer isso, aqui está um tutorial muito fácil para usuários do Excel:

  • Crie uma tabela como mostrado neste livro (ticker, métrica nº 1, métrica nº 2)
  • Selecione os dados apenas nas métricas 1 e 2 (as 2 colunas)
  • Clique em “Inserir”, depois em “Outros gráficos” e selecione “X Y (Dispersão)”
acoes-dividendos-modelo-revelado-11
  • Você receberá seus pontos em um gráfico. Você seleciona Layouts de gráfico e pega o circulado na segunda linha de opções.
acoes-dividendos-modelo-revelado-12
  • Depois, basta imprimi-lo e adicionar o nome do estoque ao lado de cada ponto e você terá seu quadrante!

Usar Ações de Dividendos para Facilitar Seu Processo de Investimento

Se você está pensando: “Uau, isso parece muito trabalho”, você está certo.

Sim, é preciso tempo e esforço para concluir primeiro a triagem de fatores para criar uma lista de compras de dividendos e, em seguida, classificar melhor a qualidade e a consistência usando os fundamentos da empresa e depois a análise de quadrante.

Espero que você tenha achado as idéias deste artigo úteis para sua estratégia de investimento em ações de crescimento de dividendos.

Por favor, deixe-me saber seus pensamentos nos comentários.

Rota-Financeira-illustration_18

"Descubra o processo abrangente de planejamento de riqueza comprovado em mais de 15 anos de pesquisas que lhe dará total confiança em seu futuro financeiro"

  • Construa um plano de ação passo a passo para alcançar a independência financeira - totalmente personalizado para você.
  • Como viver para a realização agora, enquanto constrói riqueza para o futuro.
  • Não há mais procrastinação. Sem mais confusão. Apenas progresso e clareza.

O Planejamento de Expectativas de Riqueza mostrará como criar um roteiro financeiro para o resto de sua vida e fornecerá todas as ferramentas de que você precisa para segui-lo.

Saiba Mais ...

Rota-Financeira-illustration_05

Assine seu Kit Inicial de Construção de Riqueza

5 Aulas: Erros Caros de Planejamento Financeiro

Recursos: E-Books, Exercícios e Muito Mais

Ferramentas e Dicas Não Encontradas Neste Site

You have Successfully Subscribed!

Pin It on Pinterest